AI 最先会取代哪个行业啊？我觉得是金融业啊。理由很简单，虽然金融业看着非常高大上，都是顶级的人才，但是第一金融是纯粹的信息流，基本不太涉及物理世界的改造，取代起来比较快。第二，离钱近，积极性强。现在搞二级市场投资的大概有三种流派，第一是传统的看经济周期、看基本盘、看财报、看世界局势、看美联储加息的。第二是技术流，看 k 线图的大神。第三是量化交易，用数学模型和计算机搞高频的。那为什么用神经网络 AI 比传统的这几个方向更有优势呢？先看第三种，量化交易， quantitative Trading 说到底其实是用数学做回归分析，不管你是什么model，本质上是用过往的交易数据去推算未来的曲线走向。回归分析在原理上就存在容易过拟合的问题，就是你过往的这个数据拟合的越好、越精确，你对未来的预测就越容易不准，这就叫过拟合。因为很简单，不管你过去有多少个数据点，我要用一个函数把这些数据点给串起来，做成多项式拟合，总是可以做到的。如果你有 100 万个数据点，我就找个 999, 999 次方的多项式方程，总能解出来 100 万个系数。这种情况下，你对过往数据拟合的那是绝对精确了。
那么未来的数据点大家几乎是 100% 是没有什么预测力的，因为如果股票市场真的可以用一条函数来代表它，就等于没有什么随机性了，没有随机性就不存在机会了，市场也就不用存在了。所以传统量化的模型在原理上存在，它的劣势就是容易过拟合这个神经网络，在这个方面就比较robust，它不是做回归分析，而是超大型的归纳法，不预设规律在实时进化。然后就是第二个流派 k 线图大神了，看似他们很难预测曲线的走向，其实他们的预测力都是用肉眼盯着给出的人肉经验。一旦你觉得股票市场有什么不变的规律，那基本股票市场本身也就基本完犊子了，不断在变化才是不变的规律。所以 k 线图大神比量化的优势在于，反而是因为他们是人，比计算机落后过拟合的概率还低。
k 线图大神们可能确实赚到钱了，有几次预测成功的，但本质上我认为还是运气的成分居多。当然他们自己不认为是运气，还经常开班授课，但不好意思，这个就跟中彩票一样，反正买的人多，总有人中奖的，但关键是你开个班跟你学的人越多，大家都用这个方法，你这个方法就失效了呀。市场容量不支持，真能行的话为啥出来开班我就不懂了。运气是没法交给别人的，但据说真正特别厉害的大神早就自己挣钱了，哪有空出来开班呢？人也会出现过拟合，你一旦觉得你发现规律，你就离被规律抛弃也就不远了。
这就是第一类投资人看经济周期的、看基本盘的，为什么看不上搞 k 线图的和搞量化的原因，因为他们是数学回归分析，甚至只是人肉回归分析。但是话说回来，人类认知世界的方式什么？又不是回归分析，你看基本盘，看经济周期，本质也是一种回归分析，只不过你做的不是数学回归，而是人类自然语言回归。你觉得美联储加息，股票就会跌，这是你的经验导致的，所谓看基本盘的和价值投资者，他们本质也是数据分析，只不过这些数据的维度和股价不大一样，这个维度更多样。
那好了，放到神经网络里面吗？美联储加息历史数据化，能不能放进去汇率变化的历史数据化能不能放进去啊？再大尺度一点的视觉局势能不能放进去啊？如果你是搞农作，雾期或者天气数据、降雨量数据等等，能不能放进去啊？再有最近很流行的社交网络舆论分析，马斯克今天又发了个啥，对吧？转暂评，能不能放进去啊？放的进去了你就吹呀，那比人肉搞价值投资，看基本盘，看经济周期，那不全面多了，稳定多了。但是如果大家都开始用神经网络取代人来做投资，久而久之人们会发现 AI 可能没有办法出现那种一笔巨大的收益。但是从长期收益看， AI 会超过所有人类投资者，因为人类投资者寿命是有限的嘛。
巴菲特也有离开我们的一天，而且常在河边走，哪有不湿鞋？华尔街多少业内民宿都有一把倾家荡产的经历，这并且如果大家都用上 AI 交易了，会大大提升经济效率。金融业之所以存在，就是因为世界很复杂，参数很多，有大量的信息差。金融从业者工作的本质其实就是在弥合经济生产里的信息差哦。而如果大家都用 AI 交易的话，让钱都去到该去的地方，股票们就应该变得充分平滑，甚至是一个单调递增的平滑曲线。这样的话就不存在二级市场投资这个行业了，因为你把钱交给 AI 就可以了，你也别做啥操作了，你也操作不了。
好了，你可能会问，照你这么说，但那大家都就都别干了，而且去搞 AI 投资的人有啥积极性去开发一个未来会取代自己的东西呢？其实你可以这么看，金融业是消除经济信息商，现在消除经济商的成本比较高，都用上 AI 以后，这个成本就会降下来，这是一条递减的曲线，而且搞 AI 投资的人赚的就是这条曲线下的阴影面积的钱，这阴影面积未来几十年估计也小不了。 anyways 我毕竟是个金融外行，上来就说要颠覆整个行业，还是更不要脸了一点啊。有金融大神觉得，如果我犯了什么原则性的认知错误，还请给我指出来，听没听懂的点个赞。